Revision i holdingselskaber – særlige hensyn

Holdingselskaber er en central del af dansk erhvervsliv. Mange virksomhedsejere vælger at etablere et holdingselskab som et vigtigt led i deres strategi, fordi det giver mulighed for at beskytte værdier, optimere skattemæssige forhold og skabe fleksibilitet i forhold til investeringer. Men med de mange fordele følger også en række krav til regnskab og revision, som stiller særlige hensyn og udfordringer.

Selvom holdingselskaber ofte ikke har samme daglige aktivitet som driftsselskaber, er de sjældent så enkle, som de ser ud på overfladen. Kapitalandele, koncernregnskaber, udbytteudlodninger og komplekse skatteforhold betyder, at revisionen spiller en afgørende rolle. En grundig revision er ikke blot en formalitet – det er et værktøj, der kan sikre korrekt regnskabsføring, forebygge fejl og styrke virksomhedens samlede økonomiske fundament.

Denne artikel ser nærmere på, hvilke særlige hensyn der gælder for revision i holdingselskaber, hvad revisor fokuserer på, og hvorfor det kan være en investering i tryghed og vækst.

Hvorfor etableres holdingselskaber?

Et holdingselskab har sjældent en egentlig driftsmæssig aktivitet. I stedet ejer det aktier eller anparter i andre selskaber, typisk driftsselskaber. Det kan sammenlignes med en paraply, hvor værdierne samles ét sted, mens de operative aktiviteter foregår i datterselskaberne.

De vigtigste formål

• Værdibeskyttelse: Hvis et driftsselskab går konkurs eller kommer i økonomiske vanskeligheder, er midlerne i holdingselskabet beskyttet.

• Skattefordele: Holdingselskaber kan under visse betingelser modtage udbytte skattefrit fra datterselskaber.

• Fleksibilitet: Ejeren kan købe, sælge eller restrukturere selskaber uden at påvirke de øvrige enheder.

• Generationsskifte: Holdingselskaber giver mulighed for smidige ejeroverdragelser og skatteoptimerede løsninger ved generationsskifte.

Disse fordele gør holdingselskaber attraktive for mange, men de stiller samtidig krav til, hvordan regnskabet føres og revideres.

Særlige udfordringer i revision af holdingselskaber

Selvom holdingselskaber ofte har færre bilag end driftsselskaber, er revisionen ikke mindre vigtig. Tværtimod kræver særlige poster ekstra grundighed.

Manglende drift – men komplekse strukturer

En almindelig fejlantagelse er, at holdingselskaber er simple at revidere, fordi de har få transaktioner. I virkeligheden kan kompleksiteten være stor, da der typisk er tale om ejerandele i flere selskaber, finansielle investeringer og sambeskatning.

Koncernforhold og konsolidering

Hvis holdingselskabet ejer mere end ét selskab, kan der være krav om udarbejdelse af koncernregnskab. Her er det revisors opgave at sikre, at alle regnskaber bliver korrekt konsolideret, og at der ikke sker dobbeltregistreringer eller uoverensstemmelser.

Skatteforhold

Holdingselskaber indgår ofte i avancerede skatteplanlægningsmodeller. Det er derfor vigtigt, at revisor sikrer, at reglerne for skattefri udbytter, sambeskatning og aktieavancer overholdes.

Låneforhold

Ulovlige aktionærlån er en klassisk faldgrube. Hvis en ejer låner penge i sit holdingselskab, kan det medføre både skattemæssige konsekvenser og brud på selskabsloven. Revisor kontrollerer derfor nøje, hvordan mellemværender er håndteret.

Revisors fokusområder i holdingselskaber

Når en revisor gennemgår et holdingselskab, er der nogle helt specifikke områder, der kræver særlig opmærksomhed.

Kapitalandele og værdiansættelse

Holdingselskabets vigtigste aktiver er typisk ejerandelene i datterselskaberne. Revisor vurderer, om disse kapitalandele er værdiansat korrekt i forhold til driftsselskabernes økonomiske situation. Hvis et datterselskab har underskud, kan værdien være faldet – og det skal fremgå af holdingselskabets regnskab.

Udbytteudlodninger

Udbytte fra driftsselskaber til holdingselskabet skal dokumenteres korrekt. Revisor sikrer, at beslutninger om udbytte er vedtaget lovligt, bogført korrekt og i overensstemmelse med selskabsloven.

Sambeskatning

Indgår holdingselskabet i sambeskatning med sine datterselskaber, skal skattemæssige resultater fordeles korrekt. Revisor kontrollerer, at indtægter og udgifter er afstemt, og at tallene stemmer med indberetninger til SKAT.

Låneforhold og mellemværender

Revisor gennemgår interne lån og mellemværender. Ulovlige aktionærlån er ikke kun et problem for ejeren – de kan føre til personligt ansvar og skattemæssige konsekvenser.

Typiske fejl og faldgruber

Selv holdingselskaber, der umiddelbart virker enkle, begår ofte fejl, som en revision kan afdække.

• Manglende dokumentation for ejerandele – fx manglende ejerbog eller aktiebreve.

• Uklar registrering af udbytter – hvor beslutninger ikke er tilstrækkeligt dokumenteret i generalforsamlingsprotokoller.

• Fejl i koncernregnskaber – særligt i forhold til eliminering af interne transaktioner.

• Ukorrekt værdiansættelse – hvor datterselskaber værdisættes for højt og dermed giver et misvisende billede af egenkapitalen.

• Ulovlige aktionærlån – som kan udløse beskatning og strafansvar.

Disse fejl kan have store konsekvenser – fra bøder til tab af tillid hos banker, investorer og skattemyndigheder.

Eksempler fra praksis

En ejer havde oprettet et holdingselskab for at samle ejerskabet af tre driftsselskaber. Ved revisionen opdagede revisor, at der ikke var foretaget korrekt eliminering af interne transaktioner i koncernregnskabet. Resultatet var, at regnskabet viste en langt højere egenkapital, end der reelt var. Med revisors indgriben blev regnskabet rettet, og ejeren undgik et muligt krav fra SKAT.

Et andet eksempel er en virksomhedsejer, der søgte hjælp hos en revisor Herning. Her viste det sig, at ejeren havde udbetalt udbytte til holdingselskabet uden at have den nødvendige generalforsamlingsprotokol på plads. Revisoren sørgede for, at dokumentationen blev udarbejdet, så udlodningen ikke blev betragtet som ulovlig.

Hvorfor er revision vigtig – også i små holdingselskaber?

Mange ejere mener, at et holdingselskab med få transaktioner ikke behøver revision. Men netop fordi selskabet typisk fungerer som “pengetank”, er det vigtigt at have styr på tallene.

Fordele ved revision i holdingselskaber

• Kontrol: Revisionen sikrer, at ejeren ikke utilsigtet bryder reglerne.

• Troværdighed: Banker, investorer og samarbejdspartnere har større tillid til reviderede regnskaber.

• Overblik: Ejeren får indsigt i, hvordan værdierne udvikler sig over tid.

• Forebyggelse: Mulige fejl opdages tidligt og kan rettes, før de bliver dyre.

Selv små holdingselskaber kan have store værdier – og dermed meget at tabe, hvis regnskabet ikke er korrekt.

Skatteplanlægning og holdingselskaber

Holdingselskaber bruges ofte som et værktøj til skatteoptimering. Men netop derfor er det vigtigt, at revisionen gennemføres med ekstra grundighed.

En revisor kan sikre, at reglerne for skattefri udbytter er opfyldt, og at sambeskatningen fungerer korrekt. På den måde bliver skatteplanlægningen en del af virksomhedens strategi – uden at risikere problemer med SKAT.

Fremtidens krav til holdingselskaber

Lovgivningen omkring holdingselskaber ændrer sig løbende. Myndighederne stiller stadig større krav til gennemsigtighed, dokumentation og korrekt rapportering.

Digitaliseringen betyder samtidig, at fejl lettere opdages ved kontrol. Derfor vil revisors rolle i holdingselskaber fortsat være afgørende – både som kontrollant og som rådgiver.

Revision i holdingselskaber er mere end en kontrolopgave – det er en sikkerhed for, at selskabet fungerer som det skal, og at ejeren undgår dyre fejl. Selvom transaktionerne kan være få, er kompleksiteten ofte høj. Kapitalandele, udbytter, sambeskatning og interne lån er områder, hvor revisorens indsigt er uundværlig.

Med professionel hjælp kan ejeren ikke bare sikre, at regnskabet lever op til lovkravene, men også bruge holdingselskabet som et aktivt redskab i sin samlede økonomiske strategi.

Hos Finara kan virksomheder hurtigt finde en revisor, der passer til deres behov – uanset om det er en landsdækkende specialist eller en lokal revisor Herning, der kender både lovgivningen og de udfordringer, lokale virksomheder står overfor.

Ofte stillede spørgsmål

Hvorfor er revision vigtig i holdingselskaber?
Fordi kapitalandele, udbytter og skattemæssige forhold skal håndteres korrekt, og små fejl kan få store konsekvenser.

Hvad ser revisor særligt på i holdingselskaber?
Kapitalandele, koncernregnskaber, udbytter, låneforhold og skatteplanlægning.

Er revision nødvendig i holdingselskaber uden aktivitet?
Ja, fordi selskabet stadig ejer værdier, som skal behandles korrekt og dokumenteres lovligt.